РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА – общие требования

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА (Executive Summary) является основным маркетинговым документом, который коротко характеризует наиболее важные аспекты, основные детали и финансовые прогнозы бизнес-идеи, бизнес-проекта, инвестиционного проекта или коммерческого предприятия.

Цель РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА заключается в том, чтобы заинтересовать потенциальных инвесторов, а не просто описать свой бизнес.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА может быть использовано в различных целях, но в основном резюме инвестиционного проекта готовится с целью привлечения финансовых средств.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - это первый необходимый документ, который составляется при поиске венчурного капитала.

Обычно РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА является первым информационным материалом, который попадает в поле зрения венчурного инвестора, поэтому очень важно, чтобы материал, представленный в РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА, привлек внимание потенциального инвестора.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА (Executive Summary) должно быть кратким, структурированным, лаконичным и ясно написанным.

Оптимальный размер РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - 3-4 страницы, включая титульный лист.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА должно быть точным и конкретным, а не абстрактным и концептуальным. Вы должны представить краткое описание технологии, чтобы читатель мог понять основополагающие технические концепции, на которых строится бизнес.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - это ответы на вопросы, которые Вам задает тот, кто принимает решение о возможности и условиях финансировании Вашего проекта.

Хотя в резюме инвестиционного проекта Ваш бизнес-проект должен быть представлен самым привлекательным образом, для каждого заявления, сделанного Вами, должны существовать доказательства и расширенные описания, которые Вы можете представить по просьбе инвестора - описание компании, привлекательность рынка, описание технологии, обоснование цены, которую Вы предлагаете за свой продукт (услугу), его конкурентные преимущества, финансовые и экономические расчеты и т.д. – все, что потребуется для принятия решения по инвестированию.

Даже если Ваша технология или бизнес-идея гениальна, но Вы не смогли ясно и четко изложить и презентовать ее в резюме инвестиционного проекта - Вы не имеете ни одного шанса быть услышанным и понятым.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - структура

Для представление РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА существует определенная структура.

Краткая формулировка каждого вопроса соответствует названию раздела Executive Summary.

Последовательность вопросов составляет структуру РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА. Она не случайна - каждый вопрос и ответ - имеют смысл в контексте предыдущих и предваряют следующие. Если нарушить структуру РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - теряется логика и понимание бизнес-проекта у потенциального инвестора, и как результат - РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА будет прочтено не полностью, не внимательно, не понято и, скорее всего, отложено в сторону без принятия положительного решения.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА также может представлять краткий обзор бизнес-плана - если он есть.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА – содержание

• Титульный лист
• Описание компании
• Описание проекта
• Цель бизнеса
• Проблема и ее решение
• Рынок, его характеристики и размер, рыночные возможности
• Краткий обзор технологии
• Бизнес модель
• Основные этапы развития и бюджет
• Риски проекта
• Финансовые показатели проекта
• Финансовый план и график использования инвестиций
• Предложение инвестору
• Выход из проекта
• Команда руководителей и ключевых специалистов
• Список Приложений

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - титульный лист

На титульном листе должны присутствовать наименование и логотип компании (если они есть) или имя инициатора бизнес-проекта, точный почтовый адрес, имя контактного лица и данные о том, как с ним связаться, дата подготовки документа, а также должно указываться, что этот документ является РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - описание Компании

Если Вы еще не зарегистрировали Компанию - это не повод пропустить данный раздел. Напишите свои соображения о том, когда и при каких условиях Вы планируете это сделать, какие активы готовы передать в Компанию.

Если Компания создана - необходимо кратко изложить ее историю, перечислить продукты и услуги, активы, мощности, объекты, указать продажи и прибыль, а также численность персонала.

Опишите положение Компании на рынке, отличительные особенности Вашего бизнеса и основные факторы, которые, как Вы считаете, приведут к успеху.

Если у Вас были предыдущие раунды финансирования или Вы уже раньше получали венчурные инвестиции - они также должны быть упомянуты в этом разделе.

Наконец, именно здесь Вы должны сформулировать свои стратегические цели и указать пути их достижения.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - описание проекта

Краткое и четкое изложите описание бизнес-идеи, бизнес-проекта, продукта, услуги, суть инновации и дайте небольшое пояснение коммерческой привлекательности. Идея должна быть представлена в такой форме, чтобы у инвестора не осталось вопросов о ее сущности и механизме генерации прибыли.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - цель бизнеса

Сформулируйте свои стратегические цели и укажите пути их достижения.

Цель должна быть сформулирована с учетом принципа SMART.

В качестве одной из целей инвестиционного проекта рекомендуется указать планируемый рост стоимости венчурного бизнеса (капитализация) и инвестиций.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - проблема и ее решение

Важность раздела «Проблема и ее решение» нельзя недооценивать. В нахождении насущной проблемы и предложении ее эффективного решения и есть Ваше предложение - инвесторы хотят увидеть КАК Ваша технология может совершить революцию в существующих технологиях или практике ведения бизнеса.

Покажите конкретную проблему реально существующую на рынке, решение которой Вы предлагаете. Опишите проблему. Проблема может быть существующей или только зарождающейся. Подкрепите свое заявление какими-нибудь основополагающими фактами: статистические данные, анализ стоимостей, маркетинговые исследования. Попытайтесь вызвать у читателя мысль о том, что эта проблема подразумевает большие возможности на рынке.

Дайте краткое изложение Вашего уникального способа решения этой проблемы. Почему Ваше решение наилучшее? Каковы возможности и каковы ограничения?

Объясните, как решение проблемы вписывается в цепочку добавления стоимости или в каналы дистрибуции. Опишите, как компания сможет заработать деньги, если предоставит решение этой проблемы. Поддержите свои заявления некоторыми основными фактами: статистика, анализ затрат, данные распространенности и т. п.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - рыночные возможности

Размер рынка часто является главным фактором, влияющим на принятие решения об инвестировании. Инвесторы также хотят получить свидетельства того, что основатели компании изучили рынок, поняли его, и ими действительно движет желание удовлетворить потребности рынка.

В РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА должны быть проанализированы:

• общий размер, скорость роста и покупательские характеристики рынка
• сегменты рынка и рынок для конкретного продукта/технологии/услуги
• покупатели и основные движущие силы этого сегмента рынка, покупательский процесс, как принимаются решения о покупке, почему покупатели должны стать Вашими клиентами

В этом разделе РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА также должны быть кратко проанализированы основные конкуренты и их продукция, а также показаны отличия Вашей продукции и ее конкурентные преимущества.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - обзор технологии

Это один из самых важных разделов резюме инвестиционного проекта, особенно для компаний, технологии которых находятся на ранней стадии разработки.

Инвесторы ищут такой бизнес, который был бы основан на новых технологиях, являющихся собственностью компаний, и которые потенциально могли бы изменить существующие процедуры и процессы, создать новые сегменты на рынке.

Не бойтесь предоставлять технические детали: большинство венчурных инвесторов являются профессионалами в той области, в которую они инвестируют, и они понимают технический язык.

Однако не рекомендуется использовать профессиональный жаргон, так как читатель может быть не знаком с этой конкретной сферой.

Техническую концепцию обычно бывает легче объяснить, используя графики, фотографии, рисунки. Если компания уже разработала свои продукты/услуги, то они также должны быть описаны в этом разделе.

Покажите уникальность своей технологии, продукта или услуги.

Кратко опишите вопросы, связанные с интеллектуальной собственностью: патентоспособность технологии, есть ли у компании возможность свободно оперировать в этой области, упомяните поданные заявки на патенты или полученные патенты.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - бизнес модель

В этом разделе необходимо описать как конкретно Ваш бизнес или бизнес-проект будет приносить доход, каким образом будет генерироваться денежный поток и прибыль.

Обсудите, как Ваш способ ведения бизнеса сможет максимально использовать Ваши конкурентные преимущества, и как Вы сможете его вырастить. Коснитесь вопроса эффективного использования капитала.

Кратко опишите КАК будет продаваться продукт и какие каналы продаж будут использованы.

В этом разделе также должно быть упомянуто то, КАК компания собирается внедрить свой продукт на рынок.

Опишите КАК Вы будете выявлять целевых покупателей, и КАК информация о Вашем продукте будет распространяться благодаря рекламе и маркетингу, КАК Вы предполагаете продвигать свой продукт на рынке и каким образом осуществляется коммуникация с покупателями.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - основные этапы развития и бюджет

Основные этапы развития (milestones) - это те цели этапов, которые компания должна достичь в результате предлагаемой финансовой операции или операционной деятельности.

Это существенный скачек в уровне развития исследований и разработок или бизнеса компании, например: доказательство технологической концепции, разработка рабочего прототипа, успешные исследования, конкретный объем продаж и т.д.

Все такие «продвижения вперед» существенно снижают риск, связанный с инвестициями, повышают стоимость компании и позволяют контролировать результат на каждом этапе бизнес-проекта.

Инвесторы называют их «Fundable Milestones» - это означает, что когда компания достигает своих целей, она становится достаточно привлекательной для того, чтобы начать новый этап финансирования при значительно более высокой стоимости компании.

Представьте реалистичный бюджет и сроки, необходимые для достижения этих этапов развития, и план того, как Вы собираетесь их достичь.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - риски проекта

Опишите, какие риски могут помешать удачному выполнению проекта, а также представьте SWOT-анализ инвестиционного проекта.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - финансовые показатели проекта

Данный пункт содержит информацию об объёме и структуре требуемых венчурных инвестиций.

Кроме того, даются данные о финансовых показателях проекта - внутренняя норма доходности IRR, модифицированная внутренняя норма доходности MIRR, чистая приведенная стоимость NPV, ставка дисконтирования DR и ее краткое обоснование, срок окупаемости PBP, дисконтированный срок окупаемости DPBP, рентабельность продаж ROS, средняя норма рентабельности ARR, индекс прибыльности PI.

Все данные являются итогом проведенных финансово-экономических расчетов, если расчетов не проводилось - лучше не пишите и не придумывайте данные.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - финансовый план и график использования инвестиций

Содержит два документа - финансовый план проекта в форме Отчета о прибылях и убытках и график использования инвестиций в форме Отчета о движении денежных средств.

В РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА используйте только сводную информацию Отчетов.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - предложение инвестору

Особо важный раздел РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА. Содержит описания - цели инвестиций, структура владения до инвестиций, структура владения после инвестиций, состав инвесторов, доли и форма участия в венчурном проекте/венчурной компании, основные условия Сделки (акции/доли/долг), инвестиционные транши, условия к исполнению по траншам.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - выход из проекта

Содержит описания – способ и стратегия выхода венчурных инвесторов, планируемый срок выхода, предполагаемая цена выхода, мультипликатор венчурного проекта при выходе.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - команда

Здесь необходимо назвать ключевых членов Вашей команды, дать короткое описание знаний и опыта, указать функции, которые выполняет каждый.

В этот раздел следует включить краткие резюме основателей компании, менеджмента и их обязанности. Составляя эти резюме, Вы должны позаботиться о том, что представляют себя как хорошо сбалансированную команду. В чем особенность квалификации Вашей команды, почему она непременно должна победить? Укажите названия известных компаний, с которыми Ваша команда работала в прошлом.

В этом разделе можно упомянуть Совет Директоров, а членов Научного Совета можно перечислить, а можно и не перечислять. Члены Совета Директоров или Научного Совета не только привносят свой опыт в различные области разработки продукта, общего управления, маркетинга, продаж, но также их авторитет и репутация в конкретной отрасли отражаются и на компании. Поэтому, если Вы назовете известных лиц в качестве членов Совета Директоров, Ваше Executive Summary будет более впечатляющим.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - список Приложений

Здесь необходимо привести названия тех документов, которые содержат критически важные, по Вашему мнению, детали к тем или иным разделам РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА, обосновывают приведенные в нем утверждения и цифры, а также могут быть немедленно предоставлены по запросу.

Приветствуется, если Вы укажете url-адреса, по которым эти документы уже доступны для обзора.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА - полезные советы

Резюме инвестиционного проекта обычно бывает достаточно для того, чтобы пройти через первый этап отсеивания венчурного капиталиста, инвестора или консультанта.

Не стоит рассылать свое РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА всем венчурным инвесторам, которых Вы можете найти. Сфокусируйте Ваши усилия на ограниченной группе венчурных фондов, частных инвесторов или управляющих компаний.

Несколько рекомендаций, соблюдение которых существенно увеличит вероятность того, что Ваше РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА будет прочитано и понято тем, для кого оно предназначено:

• РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА может быть отправлено по электронной почте в формате pdf, doc или ppt
• Используйте специальные формы той компании, куда Вы собираетесь отправлять РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
• Объем Executive Summary не должен превышать 5 страниц обычного текста, включая список Приложений. Приветствуется, если Вы сможете оформить и передать всю необходимую информацию объемом 3-4 страницы, плюс 1 страница для списка Приложений
• Используйте иллюстрации и графики, чтобы сделать Вашу идею более понятной и более привлекательной, но не используйте дешевые маркетинговые приемы, предназначенные для широкой публики
• Используйте разумно-подробное техническое описание, пытайтесь избежать технического жаргона, которого читатели могут не понять
• Не включайте в РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА никакую другую информацию, кроме прямо указанной в настоящем руководстве
• Не приукрашивайте свои достижения, активы и возможности
• Если у Вас есть проблемы, нерешенные вопросы и ограничения, обсудите их конструктивным образом и выскажите предложения о том, как их можно решить
• Будьте честными и открытыми во всем, что Вы говорите и пишете
• Не предлагайте потенциальному инвестору подписать Соглашение о конфиденциальности (NDA). Если какая-то Ваша информация достаточно конфиденциальна, чтобы ее не разглашать, не включайте ее в РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА. Возможно, Вам и потребуется Соглашение о неразглашении в случае, если у Вас еще не ясна ситуация с патентами. Однако неуместно просить об этом, пока Ваши потенциальные инвесторы не проявили хоть какого-то интереса к бизнес-проекту
• Пишите РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА самостоятельно